负责科创板及创业板IPO项目全周期财务分析支持，涵盖标的筛选、尽职调查、估值建模及申报材料编制，协同保荐团队完成项目执行与监管问询应对。

• 主导某半导体设备企业科创板IPO项目财务尽调，通过交叉验证客户提供的三年一期财务报表与原始凭证、银行流水及纳税记录，识别出研发费用资本化比例异常（原申报值28% vs 行业均值15%）问题，运用《企业会计准则第6号——无形资产》拆分资本化节点合理性，协助团队要求客户调整至19%，规避监管关于费用归集不规范的潜在质疑。
• 独立搭建目标公司DCF估值模型及可比公司法（PS+EV/EBITDA）双维度估值体系，针对半导体设备行业高研发投入特性，调整β系数至1.8（原基准值1.5）以反映技术壁垒溢价，最终输出估值区间85-95亿元，与路演后机构反馈的92亿元成交价偏差率仅3.2%。
• 应对上交所两轮问询中“收入确认政策合规性”问题，梳理客户与主要客户的销售合同条款，对比《企业会计准则第14号——收入》五步法模型，编制12份收入确认时点对照表，附客户验收单、物流单及发票时间戳证据链，助力项目顺利过会。
• 优化团队财务分析模板，将传统Excel VLOOKUP函数升级为Power Query自动化数据清洗流程，将单项目财务数据整合时间从3天压缩至8小时，该模板被推广至部门3个IPO项目组使用。

聚焦A股主板及港股中概股并购重组项目，承担标的筛选、初步尽调及交易结构设计支持，协助完成估值定价与申报材料准备。

• 参与某制造业集团收购新能源电池材料企业项目，负责标的池筛选，运用Wind及Bloomberg终端建立“营收增速>20%、毛利率>25%、资产负债率<50%”三维筛选模型，从87家候选企业中锁定5家核心标的，经尽调后其中3家进入实质性谈判阶段，缩短标的寻源周期40%。
• 搭建标的公司LBO模型测算交易可行性，考虑对赌协议中“2022-2024年净利润不低于1.2亿/1.5亿/1.8亿”的业绩承诺，设置退出时EV/EBITDA倍数为10-12倍的情景假设，得出IRR区间18%-22%，为交易定价提供关键依据，最终交易估值较标的净资产溢价150%获董事会通过。
• 协助编制《并购交易可行性分析报告》，针对标的公司存货周转天数较行业均值高15天的问题，运用杜邦分析拆解为“应收账款回收慢（占比60%）+生产排期不合理（占比40%）”，提出“引入供应链金融工具缩短回款周期”及“优化ERP系统生产排程”建议，被客户采纳后存货周转天数降至行业均值水平。
• 对接会计师事务所完成财务尽调，梳理标的公司关联交易中“向关联方采购原材料价格高于市场均价8%”的问题，通过可比非受控价格法调整采购成本，核减当期利润1200万元，避免交易完成后商誉减值风险。

负责大消费及先进制造行业基础研究，支持投资经理完成标的筛选与财务模型搭建，参与撰写行业研究报告。

• 独立完成10家食品饮料企业财务分析，运用比率分析法（流动比率、速动比率、存货周转率）及趋势分析法，编制《2020年消费赛道抗风险能力评估报告》，指出“区域中小品牌因渠道库存周转天数超90天面临现金流压力”的结论，被投资经理采纳后规避2家拟投企业，后续行业数据显示该类企业违约率达35%。
• 协助搭建某连锁餐饮企业财务预测模型，基于历史单店日均营收（1.2万元）、坪效（2500元/㎡）及新开门店爬坡期（6个月达80%营收），预测未来3年营收复合增长率28%，模型预测值与实际财报偏差率控制在5%以内，支撑投资决策会通过对该企业的Pre-A轮投资。
• 参与新能源电池行业政策研究，梳理工信部《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中“能量密度≥300Wh/kg”技术指标，对比主流厂商技术路线（三元锂vs磷酸铁锂），撰写《高镍三元电池技术迭代对产业链影响》专题报告，被部门列为重点参考资料。
• 优化行业数据采集流程，将原本依赖人工下载行业协会数据的耗时2天/月的工作，改为通过Python爬虫自动抓取并清洗，数据更新频率提升至周度，数据准确性从85%提高至98%。

某高端装备制造企业A股IPO及跨境并购整合项目

• 项目背景：目标客户为国内高端数控机床龙头企业，拟通过A股主板IPO募资拓展高端产品线，并收购德国某工业机器人伺服系统核心供应商，实现“设备+核心部件”的产业链垂直整合。我的总体职责是担任项目负责人，统筹IPO申报全流程、跨境并购尽职调查及整合策略设计，确保两个项目在财务、法律及业务层面协同落地。
• 关键难题：一是海外标的企业因IFRS与中国会计准则差异导致的财务报表合规性风险——标的收入确认采用完工百分比法，而国内要求更严格的验收确认标准；二是证监会反馈中“跨境并购协同效应真实性”的问询，需量化证明技术、市场层面的整合价值。工具上，我运用了国际会计准则（IFRS）转中国企业会计准则（CAS）的调整模板、DCF与可比交易法结合的估值模型，以及证监会监管问询回应框架。
• 核心行动：针对财务合规，牵头组建包含德国当地Top3律所、四大德国分所的跨区域团队，重新梳理标的近3年的收入确认逻辑，补充了客户验收单、项目进度表的交叉验证数据，将准则差异调整后的净利润偏差控制在3%以内；针对协同效应问询，设计了“技术赋能-产品迭代-市场份额提升”的三层量化框架——用专利重叠度的净现值（NPV）计算证明技术协同可带来3.2亿元的未来收益，用客户导入预测数据显示市场协同将提升标的收入增速15个百分点，最终形成120页的专项回复报告。
• 项目成果：IPO于2023年12月成功过会，募集资金52亿元，超募比例达18%；跨境并购交易估值较标的调整后净资产溢价18%（低于行业同类交易5个百分点），交易完成后客户市场份额从国内第3名跃升至第2名，高端产品线收入占比从25%提升至42%。此项目成为公司“投行+并购”协同的标杆案例，我个人也被评为当年公司“跨境业务突出贡献者”。

某新能源电池正极材料企业Pre-IPO融资及产业资源整合项目

• 项目背景：客户为国内三元正极材料细分赛道TOP5企业，处于Pre-IPO阶段，需融资10-15亿元用于江苏10万吨产能基地建设，但面临投资者对“产能过剩风险”“下游客户粘性不足”的双重质疑。我的职责是项目负责人，负责融资方案设计、头部机构投资者引入，以及下游车企供应链资源的对接整合。
• 关键难题：一是行业产能扩张潮下，如何通过数据证明企业产能利用率的可持续性——当时行业平均产能利用率仅70%，而客户现有产能利用率已达85%；二是车企供应链准入门槛高，客户缺乏直接绑定头部车企的渠道。工具上，我使用LBO模型优化融资结构（将债务比例从40%降至30%，降低财务风险），以及自研的“产业资源匹配矩阵”工具筛选潜在合作车企。
• 核心行动：针对投资者担忧，主导完成产能利用率压力测试——覆盖未来3年新能源汽车销量增长10%-30%的不同场景，证明即使行业产能释放，客户凭借技术优势（高镍三元材料能量密度较同行高5%）仍能保持90%以上的产能利用率；针对车企准入，推动客户与国内TOP3新能源车企成立合资研发中心，以“联合技术输出+订单保底”模式锁定每年5GWh电池的正极材料供应协议，直接绑定未来3年的收入。
• 项目成果：项目成功引入3家头部公募基金及1家产业资本，融资15亿元，企业估值从40亿元提升至80亿元（翻倍）；合资公司成立后，客户获得稳定的订单保障，产能利用率从65%提升至88%，2022年营收同比增长62%。此项目让我积累了新能源行业从早期融资到产业整合的全链条经验，也强化了我在成长型企业投行服务中的“资源链接能力”标签。

• 大二观察到毕业生离校时大量教材被废弃，而新生购书支出占生活费12%，便发起校园书籍教材循环计划。为解决传统二手书交易效率低的问题，我们开发微信小程序实现扫码估价、预约取件功能，并说服快递中心以成本价承接物流。
• 通过建立翻新消毒标准打消卫生顾虑，项目年流通教材1.2万册，累计为同学节省书费38万元。这段经历让我从商业小白成长为能设计闭环模式的实践者，项目不仅获省级创业金奖，更被纳入学校官方服务体系延续至今。