主导科技与先进制造领域股权融资及IPO项目全周期财务分析，负责估值建模、尽调问题拆解及申报材料编制，协同团队完成项目从立项到过会的全流程落地。

• 主导某AI算力设备企业Pre-IPO轮融资项目，独立搭建三张报表联动模型（含DCF与可比公司法双轨估值），针对客户收入确认准则（CAS 14）适用争议，通过穿透核查120+份销售合同、访谈30+下游客户，提出‘验收条款分层确认’调整方案，模型估值误差率从初版8%压缩至1.5%，支撑券商内核会无保留意见通过。
• 负责某生物医药企业科创板IPO财务尽调，重点排查研发投入资本化合规性，运用SAP系统导出研发费用明细与工时台账交叉验证，发现3项跨期费用未及时结转问题，推动企业调整后研发费用占比从28%修正为25%（更契合科创属性指标），保障申报材料获上交所首轮问询无重大质疑。
• 优化部门行业数据库建设，基于Wind、Bloomberg终端搭建‘半导体设备企业关键指标看板’，整合产能利用率、毛利率波动因子等20+维度数据，开发自动化取数脚本（Python）替代人工筛选，将行业对标分析耗时从3天缩短至6小时，该工具已被推广至TMT组复用。
• 协同法律部处理某拟上市企业关联交易清理，通过绘制股权穿透图（使用Visio）定位3家隐性关联方，设计‘股权回购+业务切割’两步走方案，将关联交易占比从15%压降至5%以下，满足IPO审核红线要求。

聚焦高端装备制造领域并购重组项目，承担目标公司估值定价、协同效应测算及交易结构设计支持，全程参与从标的筛选到交割的并购全流程。

• 核心参与某上市公司跨境并购德国精密机床企业项目，负责搭建LBO模型测算交易可行性，创新性引入‘技术溢价因子’（基于专利数量与市占率调整WACC至9.2%），发现原方案杠杆率超警戒线15%，提出‘分阶段注资+标的资产质押’调整建议，最终交易估值较初始报价降低8%，助力项目获并购贷款审批。
• 主导标的公司历史财务数据清洗，针对其按IFRS编制的报表与中国准则差异，重点调整研发费用资本化转费用化金额（涉及3年累计1.2亿元），并设计‘备考报表调整说明模板’，将同类项目财务差异核对时间从7天压缩至3天，该方法被团队纳入并购尽调SOP。
• 协同投后团队开展并购协同效应量化，运用蒙特卡洛模拟测算采购成本节约（预计年降本1200万欧元）、市场渠道重叠带来的收入增量（保守估计3年累计5000万欧元），输出《协同效应实现路径白皮书》，成为上市公司董事会决策关键依据。
• 解决标的公司环保历史遗留问题，通过梳理德国《联邦污染防治法》合规要求，识别出3项未披露的土壤修复义务，推动转让方签署‘或有负债兜底协议’，并计提1800万欧元专项准备金，规避交割后潜在法律风险。

协助资深分析师完成基础设施与公用事业领域项目初步尽调，负责基础数据整理、行业动态跟踪及简易估值模型搭建，为项目立项提供支持。

• 独立完成全国20+座垃圾焚烧发电项目数据采集，通过爬虫工具（八爪鱼）抓取环评公示、电价批复等公开信息，搭建‘项目IRR敏感性分析表’（覆盖垃圾处理费、上网电价、利用小时数三大变量），输出《区域垃圾焚烧项目盈利差异报告》，被用于筛选重点跟踪标的，提升立项通过率15%。
• 参与某省级城投平台公司债发行项目，协助梳理存量债务结构（含银行贷款、信托、债券），运用Excel数据透视表分析债务到期分布，发现2022年Q3集中兑付压力，提出‘发行3年期中票置换1年期短融’建议，被采纳后企业流动性安全垫提升20%。
• 负责跟踪新能源补贴政策动态，建立‘光伏/风电补贴退坡影响模型’，量化测算不同退坡幅度下项目IRR变化，输出《补贴政策调整对存量项目估值的影响提示》，提前3个月预警客户风险，助力团队抢占客户咨询需求。
• 优化部门文件管理系统，基于SharePoint搭建‘尽调资料云库’，设置标签分类（行业/项目阶段/文件类型）与权限分级，将资料检索效率从平均15分钟/次缩短至2分钟/次，该系统至今仍被团队日常使用。

某高端装备制造企业A股IPO及跨境并购整合项目

• 项目背景：目标客户为国内高端数控机床龙头企业，拟通过A股主板IPO募资拓展高端产品线，并收购德国某工业机器人伺服系统核心供应商，实现“设备+核心部件”的产业链垂直整合。我的总体职责是担任项目负责人，统筹IPO申报全流程、跨境并购尽职调查及整合策略设计，确保两个项目在财务、法律及业务层面协同落地。
• 关键难题：一是海外标的企业因IFRS与中国会计准则差异导致的财务报表合规性风险——标的收入确认采用完工百分比法，而国内要求更严格的验收确认标准；二是证监会反馈中“跨境并购协同效应真实性”的问询，需量化证明技术、市场层面的整合价值。工具上，我运用了国际会计准则（IFRS）转中国企业会计准则（CAS）的调整模板、DCF与可比交易法结合的估值模型，以及证监会监管问询回应框架。
• 核心行动：针对财务合规，牵头组建包含德国当地Top3律所、四大德国分所的跨区域团队，重新梳理标的近3年的收入确认逻辑，补充了客户验收单、项目进度表的交叉验证数据，将准则差异调整后的净利润偏差控制在3%以内；针对协同效应问询，设计了“技术赋能-产品迭代-市场份额提升”的三层量化框架——用专利重叠度的净现值（NPV）计算证明技术协同可带来3.2亿元的未来收益，用客户导入预测数据显示市场协同将提升标的收入增速15个百分点，最终形成120页的专项回复报告。
• 项目成果：IPO于2023年12月成功过会，募集资金52亿元，超募比例达18%；跨境并购交易估值较标的调整后净资产溢价18%（低于行业同类交易5个百分点），交易完成后客户市场份额从国内第3名跃升至第2名，高端产品线收入占比从25%提升至42%。此项目成为公司“投行+并购”协同的标杆案例，我个人也被评为当年公司“跨境业务突出贡献者”。

某新能源电池正极材料企业Pre-IPO融资及产业资源整合项目

• 项目背景：客户为国内三元正极材料细分赛道TOP5企业，处于Pre-IPO阶段，需融资10-15亿元用于江苏10万吨产能基地建设，但面临投资者对“产能过剩风险”“下游客户粘性不足”的双重质疑。我的职责是项目负责人，负责融资方案设计、头部机构投资者引入，以及下游车企供应链资源的对接整合。
• 关键难题：一是行业产能扩张潮下，如何通过数据证明企业产能利用率的可持续性——当时行业平均产能利用率仅70%，而客户现有产能利用率已达85%；二是车企供应链准入门槛高，客户缺乏直接绑定头部车企的渠道。工具上，我使用LBO模型优化融资结构（将债务比例从40%降至30%，降低财务风险），以及自研的“产业资源匹配矩阵”工具筛选潜在合作车企。
• 核心行动：针对投资者担忧，主导完成产能利用率压力测试——覆盖未来3年新能源汽车销量增长10%-30%的不同场景，证明即使行业产能释放，客户凭借技术优势（高镍三元材料能量密度较同行高5%）仍能保持90%以上的产能利用率；针对车企准入，推动客户与国内TOP3新能源车企成立合资研发中心，以“联合技术输出+订单保底”模式锁定每年5GWh电池的正极材料供应协议，直接绑定未来3年的收入。
• 项目成果：项目成功引入3家头部公募基金及1家产业资本，融资15亿元，企业估值从40亿元提升至80亿元（翻倍）；合资公司成立后，客户获得稳定的订单保障，产能利用率从65%提升至88%，2022年营收同比增长62%。此项目让我积累了新能源行业从早期融资到产业整合的全链条经验，也强化了我在成长型企业投行服务中的“资源链接能力”标签。

• 因痛心于年轻人对历史的疏离，我在B站创立「古人脱口秀」栏目，用职场梗解构历史事件（如《雍正皇帝的KPI保卫战》）。通过设计「颠覆认知-史料佐证-现代共鸣」三幕剧本模板，单期视频最高收获1.7万条弹幕互动。
• 两年间栏目播放量突破180万，作品被多地中学选为教学素材。这段经历磨砺出将学术内容转化为大众语言的能力，也让我理解到真实用户反馈才是创作者的指南针。