负责科创板及创业板IPO项目全周期财务分析支持，涵盖标的筛选、尽职调查、估值建模及申报材料编制，协同保荐团队完成项目执行与监管问询应对。

• 主导某半导体设备企业科创板IPO项目财务尽调，通过交叉验证客户提供的三年一期财务报表与原始凭证、银行流水及纳税记录，识别出研发费用资本化比例异常（原申报值28% vs 行业均值15%）问题，运用《企业会计准则第6号——无形资产》拆分资本化节点合理性，协助团队要求客户调整至19%，规避监管关于费用归集不规范的潜在质疑。
• 独立搭建目标公司DCF估值模型及可比公司法（PS+EV/EBITDA）双维度估值体系，针对半导体设备行业高研发投入特性，调整β系数至1.8（原基准值1.5）以反映技术壁垒溢价，最终输出估值区间85-95亿元，与路演后机构反馈的92亿元成交价偏差率仅3.2%。
• 应对上交所两轮问询中“收入确认政策合规性”问题，梳理客户与主要客户的销售合同条款，对比《企业会计准则第14号——收入》五步法模型，编制12份收入确认时点对照表，附客户验收单、物流单及发票时间戳证据链，助力项目顺利过会。
• 优化团队财务分析模板，将传统Excel VLOOKUP函数升级为Power Query自动化数据清洗流程，将单项目财务数据整合时间从3天压缩至8小时，该模板被推广至部门3个IPO项目组使用。

聚焦A股主板及港股中概股并购重组项目，承担标的筛选、初步尽调及交易结构设计支持，协助完成估值定价与申报材料准备。

• 参与某制造业集团收购新能源电池材料企业项目，负责标的池筛选，运用Wind及Bloomberg终端建立“营收增速>20%、毛利率>25%、资产负债率<50%”三维筛选模型，从87家候选企业中锁定5家核心标的，经尽调后其中3家进入实质性谈判阶段，缩短标的寻源周期40%。
• 搭建标的公司LBO模型测算交易可行性，考虑对赌协议中“2022-2024年净利润不低于1.2亿/1.5亿/1.8亿”的业绩承诺，设置退出时EV/EBITDA倍数为10-12倍的情景假设，得出IRR区间18%-22%，为交易定价提供关键依据，最终交易估值较标的净资产溢价150%获董事会通过。
• 协助编制《并购交易可行性分析报告》，针对标的公司存货周转天数较行业均值高15天的问题，运用杜邦分析拆解为“应收账款回收慢（占比60%）+生产排期不合理（占比40%）”，提出“引入供应链金融工具缩短回款周期”及“优化ERP系统生产排程”建议，被客户采纳后存货周转天数降至行业均值水平。
• 对接会计师事务所完成财务尽调，梳理标的公司关联交易中“向关联方采购原材料价格高于市场均价8%”的问题，通过可比非受控价格法调整采购成本，核减当期利润1200万元，避免交易完成后商誉减值风险。

负责大消费及先进制造行业基础研究，支持投资经理完成标的筛选与财务模型搭建，参与撰写行业研究报告。

• 独立完成10家食品饮料企业财务分析，运用比率分析法（流动比率、速动比率、存货周转率）及趋势分析法，编制《2020年消费赛道抗风险能力评估报告》，指出“区域中小品牌因渠道库存周转天数超90天面临现金流压力”的结论，被投资经理采纳后规避2家拟投企业，后续行业数据显示该类企业违约率达35%。
• 协助搭建某连锁餐饮企业财务预测模型，基于历史单店日均营收（1.2万元）、坪效（2500元/㎡）及新开门店爬坡期（6个月达80%营收），预测未来3年营收复合增长率28%，模型预测值与实际财报偏差率控制在5%以内，支撑投资决策会通过对该企业的Pre-A轮投资。
• 参与新能源电池行业政策研究，梳理工信部《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中“能量密度≥300Wh/kg”技术指标，对比主流厂商技术路线（三元锂vs磷酸铁锂），撰写《高镍三元电池技术迭代对产业链影响》专题报告，被部门列为重点参考资料。
• 优化行业数据采集流程，将原本依赖人工下载行业协会数据的耗时2天/月的工作，改为通过Python爬虫自动抓取并清洗，数据更新频率提升至周度，数据准确性从85%提高至98%。

某头部新能源车企Pre-IPO阶段跨境并购财务顾问项目

• 项目背景：客户为国内拟冲刺科创板的新能源车企龙头，需通过跨境并购补全欧洲动力电池技术短板，同时为早期美元基金提供退出通道。我的核心职责是主导项目全流程执行，统筹估值定价、监管沟通及交易结构设计，确保并购满足双方战略诉求及科创板上市合规要求。
• 关键难题：一是标的资产估值分歧——海外动力电池企业的技术摊销与专利迭代价值未在传统PE估值中充分体现，导致买卖双方溢价率预期差达25%；二是跨境合规风险——标的涉及欧盟GDPR数据合规及美国CFIUS技术审查，需协调中美两地8家中介机构解决准则差异；三是交易结构平衡——创始团队要求保留49%控制权，而美元基金要求3年内强制退出，条款冲突严重。
• 核心行动：1. 估值端：牵头搭建“DCF+实物期权”复合模型，将标的3项核心专利的未来技术授权价值量化（占比估值的18%），说服双方将溢价率压缩至15%（低于行业平均20%）；2. 合规端：引入欧盟持牌数据顾问，用隐私计算技术实现“数据可用不可见”，解决GDPR审查问题；同步协调PCAOB备案会计师事务所，完成中美会计准则差异调整（主要涉及研发支出资本化比例）；3. 结构设计：创新“领售权+双向对赌”机制——设置创始团队领售触发条件（基金退出比例超60%时可跟随出售），同时约定若技术迭代进度未达标，基金有权延长锁定期12个月，兼顾双方利益。
• 项目成果：主导完成3.2亿美元跨境并购交易，帮助企业获得欧洲固态电池核心技术，估值偏差率控制在5%以内；交易周期从行业平均18个月缩短至16个月，推动客户2024年一季度顺利过会科创板。项目为公司带来1200万元财务顾问收入，同时成为新能源赛道“技术并购+上市联动”的标杆案例，后续吸引3家同类车企客户咨询并购顾问服务。

• 大二观察到毕业生离校时大量教材被废弃，而新生购书支出占生活费12%，便发起校园书籍教材循环计划。为解决传统二手书交易效率低的问题，我们开发微信小程序实现扫码估价、预约取件功能，并说服快递中心以成本价承接物流。
• 通过建立翻新消毒标准打消卫生顾虑，项目年流通教材1.2万册，累计为同学节省书费38万元。这段经历让我从商业小白成长为能设计闭环模式的实践者，项目不仅获省级创业金奖，更被纳入学校官方服务体系延续至今。