统筹管理15支基金旗下22个在管项目（覆盖先进制造、新能源、医疗科技赛道）的投后全周期运营，聚焦战略校准、财务健康度诊断、增值资源导入及退出路径设计，通过动态风险管控与价值提升举措保障基金DPI≥1.2目标。

• 主导重构投后管理体系，搭建‘战略-财务-运营’三维度监控框架：引入平衡计分卡与OKR工具，每季度对12家制造业被投企业开展穿透式诊断，识别出3家存在产能错配问题的企业，联动集团供应链资源匹配头部车企订单，6个月内推动产能利用率从68%提升至85%，对应企业估值增长28%，其中1家已启动Pre-IPO辅导。
• 设计‘红黄蓝’三级风险预警机制，基于DCF模型与关键指标阈值（流动比率＜1.2、毛利率环比降幅＞5%、经营性现金流连续2季为负）设置自动监测模块，全年触发预警11次；针对2家因原材料涨价陷入流动性危机的企业，协调LP资源引入过桥贷款并推动与上游矿企签订长协，成功化解风险避免基金损失约2100万元。
• 统筹跨赛道资源协同，依托小楷资本新能源被投企业生态，为某传统机械制造企业定制光伏+储能一体化改造方案，年降低能耗成本420万元；同步对接地方政府产业引导基金，协助其完成C轮融资，投后估值从4.5亿跃升至9亿，基金浮盈超3.2亿元。
• 主导编制《被投企业ESG赋能手册》，将环保合规、员工技能培训等15项指标纳入投后考核，推动11家企业完成ISO 14001认证；其中2家因ESG表现优异获得银行绿色信贷额度，综合融资成本下降1.8个百分点，相关经验被集团列为投后管理标准模板。

主攻先进制造与新能源赛道一级市场投资，负责项目挖掘、财务尽调及投资执行（累计主导8起交易，总投资额12亿元），后期深度参与3家已投企业投后管理，积累价值提升实战经验。

• 独立完成锂电正极材料项目尽调，搭建LBO财务模型测算不同退出场景（IPO/并购）下的IRR区间，发现原团队产能规划与市场需求脱节问题，提出‘一期建设+绑定宁德时代小批量试产’调整方案，推动项目估值从9亿合理下调至7亿，最终基金以6.2亿完成投资，目前该项目已申报科创板，预计退出回报超5倍。
• 担任2家已投企业外部董事，针对某半导体设备企业研发转化效率低的问题，引入前中芯国际工艺专家担任顾问，优化‘需求-研发-测试’流程，将产品交付周期从15个月压缩至8个月，年度订单量同比增长150%，企业次年获评‘国家专精特新小巨人’。
• 搭建投后基础数据中台，梳理营收增长率、研发投入占比等28个核心指标，开发自动化数据看板，将投后信息收集耗时从每周8小时降至3小时，为后续专职投后管理的数字化升级奠定基础。

支持股权投资团队开展行业研究与早期项目筛选，负责尽调材料整理、财务模型搭建及风险点初筛，为投资决策提供基础数据与逻辑支撑。

• 完成新能源汽车产业链深度研究，输出120页报告，精准预判‘磷酸铁锂低成本路线将在A0级以下车型占据70%份额’，该结论被团队采纳后重点布局相关材料企业，其中1家已成长为细分赛道TOP3，贡献基金25%退出收益。
• 协助完成7起天使轮/A轮项目尽调，负责财务数据交叉验证与法律风险排查，发现2家企业存在关联方资金占用问题，推动第三方审计介入并调整估值模型，避免了潜在的利益输送风险。
• 维护行业数据库，动态更新300+家竞品企业的专利数量、产能布局等核心指标，设计的‘技术壁垒-市场份额’二维评估模型被团队用于快速筛选高潜力项目，项目初筛效率提升35%。

某肿瘤免疫创新药企业Pre-IPO轮投资全流程主导项目

• 医疗健康是乾元基金的长期核心赛道，2021年公司瞄准创新药领域头部Pre-IPO标的以提升基金IRR，目标是完成某专注PD-1/TIGIT双抗研发的肿瘤免疫企业Pre-IPO轮投资（占股≤5%）。我的职责是主导项目从sourcing到交割的全流程，涵盖行业研究、财务/业务尽调、估值建模、投资谈判及投后初期协同。
• 项目核心挑战有两点：一是企业核心双抗管线处于III期临床后期，中期ORR较竞品低5%，投委会对商业化前景存疑；二是企业提出高于市场均值的估值（未调整PS=14倍），双方分歧大。我采用Cortellis全球药品数据库做竞品管线对标，引入艾昆纬（IQVIA）做独立临床数据有效性验证，并结合企业生产基地的不动产价值（RNAV法）重构估值逻辑。
• 我带队完成12家入组医院的临床数据现场核查，确认数据真实性与患者入组标准一致性；针对企业差异化优势（双抗与PD-L1抑制剂的联合用药已显示临床前协同效应，覆盖更广泛肿瘤突变类型），构建“概率加权管线价值”模型，将双抗成功概率从60%上调至75%，并计入联合用药的潜在增量现金流；同步与企业沟通调整估值结构——将纯PS倍数降至10倍，但增加15%的管线期权价值溢价，平衡双方分歧。
• 项目于2023年9月科创板IPO，乾元持股5%（约3000万股），解禁时（2024年3月）浮盈超3.2倍，推动基金整体IRR从18.5%提升至20.6%，成为当年公司医疗赛道IRR最高的单个项目。我个人也因主导项目的突出贡献晋升为高级投资经理，负责医疗赛道重点项目投资。

某高纯度半导体硅部件企业A轮领投项目

• 2020年半导体国产替代加速，乾元基金决定布局设备零部件环节，目标是领投某专注高纯度硅部件的企业A轮，填补基金硬科技早期布局空白。我的职责是负责项目sourcing、初步尽调、估值模型搭建，协助团队完成投资决策。
• 项目难点在于：企业A轮年营收仅800万元，无稳定盈利，传统PE/PS估值失效；核心技术（高纯度硅提纯工艺，纯度99.9999%）的技术壁垒难以量化，投委会对未来市场份额成长性存疑。我采用Tech-Clarity半导体设备零部件技术成熟度评估框架，结合VC法（预测3-5年退出估值倒推当前价值）与可比交易法（参考海外同类企业早期融资估值）。
• 我主导技术尽调，邀请国内半导体材料研究所专家评估提纯工艺先进性（企业批次合格率较海外竞品高10%）；搭建“技术壁垒-市场份额-现金流”三阶段模型：第一阶段基于现有客户量产订单预测营收，第二阶段基于技术领先性抢占国内晶圆厂8%的需求份额，第三阶段考虑海外市场拓展；用蒙特卡洛模拟将估值置信区间从±40%缩小至±25%，量化技术迭代的风险与收益。
• 乾元最终领投1.2亿元占股15%，项目2年后进入B轮，估值升至8亿元，乾元浮盈超5.3倍。我同时帮企业对接中芯国际供应链认证，使其2022年Q4实现量产，营收从2020年800万元增长至2022年1.2亿元。该项目建立了团队早期硬科技项目估值方法论，后续应用于3个同类项目投资，推动公司在半导体设备零部件领域的布局落地。

• 大二观察到毕业生离校时大量教材被废弃，而新生购书支出占生活费12%，便发起校园书籍教材循环计划。为解决传统二手书交易效率低的问题，我们开发微信小程序实现扫码估价、预约取件功能，并说服快递中心以成本价承接物流。
• 通过建立翻新消毒标准打消卫生顾虑，项目年流通教材1.2万册，累计为同学节省书费38万元。这段经历让我从商业小白成长为能设计闭环模式的实践者，项目不仅获省级创业金奖，更被纳入学校官方服务体系延续至今。