负责企业IPO及并购重组项目全周期财务分析、估值建模与尽调支持，主导关键财务问题诊断及申报材料编制，协同团队完成监管沟通与客户赋能。

• 主导某新能源车企Pre-IPO项目财务尽调，基于对赌协议与科创板第五套标准要求，搭建多情景收入预测模型（覆盖渗透率15%-25%、单车售价25-30万元区间），结合宁德时代/比亚迪历史数据校准毛利率参数（从28%调整至25%），识别研发费用资本化比例超监管红线问题，推动客户将3.2亿元资本化支出费用化，最终项目以42倍PE过会，成为当年新能源赛道最快过会项目之一。
• 作为核心成员参与某高端装备制造企业跨境并购（标的为德国工业机器人零部件商），运用DCF模型叠加可比交易法（参考KUKA被美的收购、ABB分拆案例），量化欧元贬值（预期年波动8%）与协同效应（采购成本降低10%）影响，将WACC从10.5%修正至9.8%，支撑交易定价对应标的2023年EBITDA倍数8.2倍（低于行业均值9.5倍），项目完成后客户市值3个月内提升15%。
• 独立搭建新能源汽车产业链四维分析框架（政策-技术-产能-竞争格局），输出2万字《固态电池产业化进程与投资机会》报告，通过跟踪宁德时代/国轩高科专利布局与产线建设进度，精准预判2023Q4碳酸锂价格拐点（从50万元/吨降至18万元/吨），为客户某锂矿企业IPO募投项目（规划年处理50万吨锂辉石）调整产能节奏提供依据，助力其获交易所“行业研究充分性”专项反馈表扬。
• 针对传统DCF模型对周期性行业估值偏差大的痛点，引入蒙特卡洛模拟工具，通过VBA编程实现10万次随机情景测试（覆盖营收增速±5%、毛利率±3%波动），将某化工企业估值结果置信区间从±30%收窄至±15%，该方法被纳入部门标准化模型库，后续同类项目尽调效率提升40%。

协助完成IPO/并购项目财务分析、模型搭建及底稿整理，参与企业初步筛选与行业跟踪，支持团队完成尽调报告与申报材料初稿。

• 协助某生物医药企业创业板IPO项目财务尽调，使用Wind提取20家可比公司研发投入数据（均值8%），对比发现客户研发强度12%但临床失败率偏高（3年内3款产品终止），协助团队编制《研发费用合理性说明》，推动客户补充失败项目会计政策披露，确保申报材料符合“三创四新”审核要求。
• 参与某消费电子企业跨境并购（收购日本光学镜头厂商），负责搭建EV/EBITDA估值模型，收集近三年12起可比交易数据（如立讯精密收购纬创、歌尔股份收购Dynaudio），调整客户专利技术溢价（15%）与客户集中度折价（8%），最终估值较卖方报价低12%，为客户谈判提供关键依据，项目落地后节省并购成本约8000万元。
• 定期撰写半导体设备行业周报，建立“订单能见度-产能利用率-库存周转”跟踪指标体系，通过分析中芯国际/长江存储扩产计划，提前3个月预警某企业订单下滑风险（Q3环比下降20%），提示团队尽调时重点核查客户长单履约能力，避免因下游需求疲软导致IPO进程延迟2个月。

开展行业深度研究，输出专题报告，为投行项目筛选、企业估值及监管沟通提供数据支撑与观点输出。

• 撰写《新能源汽车产业链竞争格局与投资机会》深度报告，运用波特五力模型分析电池环节（宁德时代市占率52%）、隔膜环节（恩捷股份毛利率45%）壁垒差异，指出湿法隔膜国产替代空间大，后续投行部门据此储备3家该领域企业，其中2家成功申报科创板IPO。
• 协助某城商行IPO项目行业研究，梳理商业银行净息差影响因素（贷款结构、存款成本、同业负债），通过面板数据回归验证“零售贷款占比每提升1%，净息差扩大5BP”（R²=0.78），建议客户将零售贷款占比从35%提升至42%，项目申报时净息差1.9%（高于行业均值0.2%），获发审委“业务定位清晰”肯定性反馈。
• 搭建城投平台信用评级模型，选取GDP增速、一般公共预算收入、债务率等12项指标，对省内15家平台企业打分，识别出3家高风险主体，提示投行团队谨慎承接其债券承销业务，后续该3家企业均未通过协会备案，规避潜在信用风险。

某高端装备制造企业A股IPO及跨境并购整合项目

• 项目背景：目标客户为国内高端数控机床龙头企业，拟通过A股主板IPO募资拓展高端产品线，并收购德国某工业机器人伺服系统核心供应商，实现“设备+核心部件”的产业链垂直整合。我的总体职责是担任项目负责人，统筹IPO申报全流程、跨境并购尽职调查及整合策略设计，确保两个项目在财务、法律及业务层面协同落地。
• 关键难题：一是海外标的企业因IFRS与中国会计准则差异导致的财务报表合规性风险——标的收入确认采用完工百分比法，而国内要求更严格的验收确认标准；二是证监会反馈中“跨境并购协同效应真实性”的问询，需量化证明技术、市场层面的整合价值。工具上，我运用了国际会计准则（IFRS）转中国企业会计准则（CAS）的调整模板、DCF与可比交易法结合的估值模型，以及证监会监管问询回应框架。
• 核心行动：针对财务合规，牵头组建包含德国当地Top3律所、四大德国分所的跨区域团队，重新梳理标的近3年的收入确认逻辑，补充了客户验收单、项目进度表的交叉验证数据，将准则差异调整后的净利润偏差控制在3%以内；针对协同效应问询，设计了“技术赋能-产品迭代-市场份额提升”的三层量化框架——用专利重叠度的净现值（NPV）计算证明技术协同可带来3.2亿元的未来收益，用客户导入预测数据显示市场协同将提升标的收入增速15个百分点，最终形成120页的专项回复报告。
• 项目成果：IPO于2023年12月成功过会，募集资金52亿元，超募比例达18%；跨境并购交易估值较标的调整后净资产溢价18%（低于行业同类交易5个百分点），交易完成后客户市场份额从国内第3名跃升至第2名，高端产品线收入占比从25%提升至42%。此项目成为公司“投行+并购”协同的标杆案例，我个人也被评为当年公司“跨境业务突出贡献者”。

某新能源电池正极材料企业Pre-IPO融资及产业资源整合项目

• 项目背景：客户为国内三元正极材料细分赛道TOP5企业，处于Pre-IPO阶段，需融资10-15亿元用于江苏10万吨产能基地建设，但面临投资者对“产能过剩风险”“下游客户粘性不足”的双重质疑。我的职责是项目负责人，负责融资方案设计、头部机构投资者引入，以及下游车企供应链资源的对接整合。
• 关键难题：一是行业产能扩张潮下，如何通过数据证明企业产能利用率的可持续性——当时行业平均产能利用率仅70%，而客户现有产能利用率已达85%；二是车企供应链准入门槛高，客户缺乏直接绑定头部车企的渠道。工具上，我使用LBO模型优化融资结构（将债务比例从40%降至30%，降低财务风险），以及自研的“产业资源匹配矩阵”工具筛选潜在合作车企。
• 核心行动：针对投资者担忧，主导完成产能利用率压力测试——覆盖未来3年新能源汽车销量增长10%-30%的不同场景，证明即使行业产能释放，客户凭借技术优势（高镍三元材料能量密度较同行高5%）仍能保持90%以上的产能利用率；针对车企准入，推动客户与国内TOP3新能源车企成立合资研发中心，以“联合技术输出+订单保底”模式锁定每年5GWh电池的正极材料供应协议，直接绑定未来3年的收入。
• 项目成果：项目成功引入3家头部公募基金及1家产业资本，融资15亿元，企业估值从40亿元提升至80亿元（翻倍）；合资公司成立后，客户获得稳定的订单保障，产能利用率从65%提升至88%，2022年营收同比增长62%。此项目让我积累了新能源行业从早期融资到产业整合的全链条经验，也强化了我在成长型企业投行服务中的“资源链接能力”标签。

支教时发现乡村小学因缺乏实验器材，科学课多停留在课本讲解。返校后联合实验室开发出百元级科学实验背包，内含20个基础实验器材。为确保可持续运营，设计配套视频课程与城乡结对系统，并培训132名大学生担任远程助教。项目覆盖9省47所学校后，学生科学兴趣评分提升35%。这段经历教会我用产品思维解决社会问题，当看到孩子们用自制望远镜发现土星光环时，我理解了教育的真谛是点燃可能性。